Las acciones caían este lunes por la mañana hasta 40% y la Bolsa de San Pablo debió suspender las operaciones. El real se devalúa 12%, a R$ 5,6 por dólar, la pérdida de valor más grande en 28 años y la moneda que más cae a nivel mundial.

Los mercados financieros en Brasil definitivamente no esperaban el sorpresivo y polémico triunfo de Lula Da Silva ante Flavio Bolsonaro.

Por el contrario, apostaban por el triunfo del líder liberal, en un contexto en que el gigante sudamericano enfrenta fuertes problemas económicos y financieros, como un déficit fiscal creciente, que pone presión sobre la inflación, acompañado también por un escenario de tasas elevadas que han llevado el endeudamiento y la morosidad de los brasileños a muy altos niveles.

En este contexto, este inicio de semana fue un verdadero lunes “negro” para el sector financiero del país vecino, donde ocurrió un derrumbe bursátil y una fuerte devaluación del real, ambos aspectos con impacto inevitable en la economía argentina.

DEVALUACIÓN HISTÓRICA DEL REAL

El dólar se disparó en Brasil horas después de la victoria de Lula, lo que supuso una depreciación del 12% en el real, que hasta anoche cotizaba levemente por debajo de los R$ 5, y a media mañana ya llegaba a R$ 5,60.

De esta manera, el real fue la moneda que más cayó en los mercados a nivel mundial, y también tuvo su mayor pérdida diaria desde 1998.

Precisamente, rememorar esa fecha no es positivo para Argentina: aquella fuerte devaluación del real fue el golpe final para la competitividad de nuestro país, que derivó en la debacle financiera de 2001.

Un aumento en la cotización del dólar implica una mejora de la competitividad de los productos brasileños que implica mayor competencia para los argentinos, tanto a nivel industrial como en el rubro agropecuario.

Por caso, sería de esperar que la soja, el maíz o la carne de Brasil ganen ventas en estas horas, por encima de los productos argentinos.

De todos modos, hay expectativa de que el Banco Central brasileño ponga un techo a la escalada del dólar, para evitar que se complique aún más el escenario inflacionario y de tasas de interés creciente.

DESPLOME DE LA BOLSA

A la par, las acciones en la bolsa de valores de San Pablo llegaron a caer 50% durante el lunes, lo que obligó a las autoridades de la entidad bursátil a suspender operaciones durante 30 minutos, aplicando el mecanismo de seguridad conocido como “corto circuito” (circuit breaker).

Según informó el operador bursátil B3 en un comunicado, esto ocurrió luego de que el índice de referencia Bovespa (el equivalente al Merval argentino) se desplomara 10%, activando este mecanismo de seguridad mencionado.

Tras esta suspensión de 30 minutos de operaciones de activos al contado, renta fija privada y opciones con acciones como activos subyacentes, el Bovespa a las 11 de Argentina se hundía un 15,9%.

Las acciones sensibles a las tasas de interés son las que más caían, como C&A, con un derrumbe del 50%.